四、曙光初现
疫情最初仅在中国大陆引发供应端问题，但随着疫情向全球蔓延，需求端的问题开始影响消费者，逐步触及全球。
考虑到全球失业率上升，预计未来一两年内消费支出将出现下滑。
截至第二季度末，中国大陆的供应链已基本恢复正常，但在经济环境充满不确定性的时期，全球消费者变得更加谨慎，智能手机等消费电子产品的销售因此受到影响。
此外，零售商店倒闭也导致需求减少。2020 年第一季度，全球智能手机出货量同比下降 11.7%（IDC 2020年第一季度统计数据）。中国大陆的智能手机出货量同比下降 20.3%， 降幅最大。
由于中国大陆的出货量约占全球四分之一，因此造成巨大冲击。 智能手机依旧是半导体产品需求的最大 驱动因素。尽管需求不稳定，中国大陆的 OEM 依旧专注于研发 5G 手机。
随着 ODM 和 OEM 推出一系列 5G 设备，将有助于丰富半导体产品。
2020 年第一 季度初，智能手机、计算机联网和内存板块出现一定反弹。
在亚太很多地区， 智能手机销量开始从历史低点回升，但消费者行为的变化仍将影响今年下半年的消费支出和企业支出，此外各大市场的半导体产品需求将出现分化。短期来看，上游半导体企业依然能从OEM 和ODM获得订单，且企业经营所受影响较小。
长期来看，如果消费者需求不能持续回升，新产品开发可能会迟，OEM 和 ODM 将难以追回损失的销售额。
五、亚太地区对全球半导体产业的重要性
当前，全球范围内依赖于亚太地区制造产业的企业数量比以往任何时候都多。
中国大陆的制造企业数量占全球总数的 30%，全球超过 50,000 家企业的一级供应商在中国。半导体行业亦不例外。
例如中国武汉是全球最大的光电子产品生产基地之一，2020 年初疫情期间，当地企业在工人数量急剧减少的困境下坚持 24 小时连续开工以保障产能，但后续仍面临了物流问题；
同时, 下游组装、封装和测试企业因劳动力短缺也在当时受到较大的影响。所幸的是，由于采用高度自动化的生产设备，中国晶圆厂已基本 恢复生产。 当然，这种影响已经不局限于中国大 陆，而已经波及到亚洲地区的其他经济体。
部分韩国半导体生产企业不得不暂时停工。日本企业也因为难以采购半导体原材料而受影响。
由于海外需求急剧下降，亚太地区经济体难以获得海外订单。中国大陆的企业约有 10%-20% 的订 单被取消（在某些情况下，尽管产品已经生产出来，订单仍被取消）。
亚太地区四大半导体市场正逐步恢复常 态，全球半导体技术供应链有望避免灾难性的供应端冲击。然而，终端产品需求疲软可能会进一步推迟行业复苏。
因此，评估疫情的长期影响以及中美科技博弈对市场和供应链的影响非常重要。
1、多个市场阵营分化
中美科技博弈可能会使全球半导体制造企业在生产、设计和销售环节分化为多个发展阵营。
当然，这也许并非有意而为之。
市场分化的原因可能是需求和参数调整差异。这与产品设计并无太大关联，因此没有看起来那么复杂。
众所周知，在半导体行业，产能并未集中于一个国家，否则企业不仅面临过多风险，也会让客户感到不安。多数下游的 OEM 和 ODM 客户，甚至一些中国企业，已将供应链迁至其他国家。
台积电在中国台湾和中国大陆均设有工厂，此外，还计划在美国修建代工厂。
中美贸易战已持续近两年，大型企业开始采取应对措施。搬迁工厂并非易事， 但过去两年，制造企业已经制定了应变计划。贸易战升级或疫情扩散将考验制造企业是否制定了适宜的政策，如有必要，他们可能会加快搬迁速度。但制造企业可能步调不一，因此不会产生太大影响。也就是说，制造企业可以在疫情 之后重新考量选址问题。
（编辑：江门站长网）
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